Как получать доход в 2 раза выше, чем на банковском депозите или что такое облигации? Часть 1.

Недавно я получил вопрос: “Федор, во что вложиться начинающему инвестору с минимальными рисками и с доходностью выше, чем на банковском депозите?”

Первое, что пришло мне в голову — конечно же, облигации. И сейчас я расскажу об этом инвестиционном инструменте подробнее.

Облигация – это эмиссионная долговая ценная бумага.

То есть фактически облигация – это долговая расписка.

В этом случае Вы не являетесь совладельцем компании, как в случае с акциями, а просто даете ей в долг.

Например, у вас берут 1000 рублей и обязуются в течение года выплатить вам 7% доходности годовых и условно дают расписку, очень упрощенно эта расписка и есть облигация.

Доходность по облигациям низкая, в основном от 6 до 14% годовых. Но и уровень риска работы с этим активом также низкий, потому что на облигационный рынок выходят крупные и надежные компании (мы естественно проводим инвестиционный анализ компании и понимаем, что это действительно так)

Соответственно, приобретая облигацию этих компаний, вы не подвергаете себя большому риску, поэтому облигация — это консервативный инструмент инвестирования.

Стоимость одной облигации российской компании, как правило, составляет около 1 000 рублей.

Вы можете спросить: «Зачем компании выпускают облигации, когда они могут взять кредит в банке?» На самом деле, все достаточно просто.

Представьте небольшое предприятие. Это предприятие может взять необходимые деньги на развитие производства, на закупку оборудования, на закупку товаров, используя собственные средства или банковский кредит.

Но если этих источников недостаточно, то компания может выйти на биржу и выпустить облигации, которые приобретают крупные инвестиционные компании, банки и мы с вами, частные инвесторы.

Поэтому у крупных компаний существует такой инструмент займа, как облигации, которые называются корпоративными, а компании, которые их выпускают, эмитентами.

Но только ли компании могут брать в долг, используя облигации? На самом деле нет, и область применения этого инструмента гораздо шире.

Так как облигации — это не новый инструмент инвестирования и существует уже несколько сотен лет, то я приведу несколько примеров облигаций, воспользовавшись облигациями конца 19-го и начала 20-го века, одну из них Вы сейчас видите ниже:

Это корпоративная облигация, а точнее — облигация “Николаевской железной дороги” 1869 года выпуска, номиналом в 125 рублей и доходностью в 4% годовых. Как Вы видите, хоть с момента ее выпуска и прошло 150 лет, мы прекрасно понимаем даже сейчас, какие условия займа предлагали по этой облигации.

Правда стоит сказать, что в наши дни облигации выпускаются в электронном виде и Вы вряд ли встретите ее в бумажном варианте.

Следующая облигация — это заем города Санкт-Петербурга, 1908 года выпуска, номиналом в 187 рублей 50 копеек, с доходностью 5% годовых.

Или например облигационный заем города Москвы, 1910 года выпуска, номиналом в 500 рублей, с доходностью 4,5% годовых.

Сейчас через инструмент облигации у Вас также могут брать в долг различные города и области нашей страны, например: г. Волгоград, Калининградская область или республика Коми. Такие облигации называются муниципальные.

Как Вы понимаете, облигации имеют хождение не только в России. Ниже представлена иностранная облигация. Это облигация штата Нью-Йорк, 1911 года выпуска, номиналом в 1000 долларов и доходностью 4% ежегодно.

Лицевая сторона
Оборотная сторона

Следующая облигация, которую мы рассмотрим, это Российский трехпроцентный золотой заем 1891 года выпуска, номиналом в 125 рублей золотом и соответсвенно доходностью в 3% годовых:

То есть, в данном случае у Вас брало в долг государство, подобные облигации существуют и сейчас, они относятся к государственным и называются облигациями федерального займа или сокращенно — ОФЗ.

Подведем итог. Облигации по виду эмитента бывают:

1) Корпоративные — у вас в долг берет российская коммерческая компания.

2) Муниципальные — у вас в долг берет какая либо область нашей страны и местные органы власти.

3) Государственные (ОФЗ) — в этом случае в долг у вас берет наше государство.

4) Иностранные — выпускаются иностранными эмитентами, могут быть как частными, так и государственными.

Ранее я говорил, что доходность у облигаций бывает разная, в основном от 6 до 14% годовых. И Вы можете меня спросить — почему доходность такая разная?

На самом деле все просто. Чем выше доходность облигации, тем более высокорисковой среди остальных облигаций она является.

Например, наибольшую доходность (от 8 до 14% годовых) приносят корпоративные облигации , потому что вложения в них несут более высокие риски, чем вложение в государственные облигации или ОФЗ, которые приносят всего от 6% годовых.

С какими облигациями стоит работать — с корпоративными, с муниципальными или возможно государственными — мы обсудим в следующей части этой статьи.

А сейчас я предлагаю обсудить вопрос:

Каким образом в облигациях выплачивается доходность? Вы получаете 6% доходности раз в год или раз в месяц?

Облигации по типу выплат делятся на купонные и бескупонные.

На примере облигации г. Санкт-Петербурга 1910 года выпуска, Вы можете увидеть, что из себя представляют купонные облигации.

Это в прямом смысле купон на ежегодную выплату, который отрезается от облигации по истечении года, и по нему производится выплата. Сейчас отрезать ничего не надо, так как и облигации и купоны представлены в электронном виде, но понятие купона осталось.

Купонные выплаты

Поэтому, купон — это отчисления эмитента, которые он направляет держателям своих облигаций в качестве платы за кредит.

Один купон

Купон, как правило, имеет периодичность выплат 1 раз в квартал или 2 раза в год. Если облигация имеет доходность 6% годовых и выплаты производятся 2 раза в год, то каждые полгода Вы будете получать по 3% от суммы номинала. А номинал, как я говорил раньше, составляет в большинстве случаев 1000 рублей.

Бывают и бескупонные облигации. Тогда свой доход вы получите только к сроку погашения — через год, два или три. Он составит разницу между ценой, за которую вы купили облигацию, и суммой, которую эмитент обязался выплатить по истечению срока.

Например, вы покупаете облигацию за 900 рублей, сроком на год. Через 12 месяцев она перестает действовать, а вам выплачивают 1000 рублей: вы в плюсе на 100 рублей, это примерно 11% годовых.

И последнее на сегодня:

Как долго можно держать облигацию? Месяц, год или два?

На самом деле, по сроку действия облигации делятся на:

— Краткосрочные (до одного года);

— Cреднесрочные (от 1 года до 5 лет);

— Долгосрочные (от 5 до 30 лет).

После завершения обозначенного срока обращения облигации эмитент должен у Вас будет выкупить ее по номиналу. Также этот процесс называется “погасить облигацию”.

Например, Вы можете купить облигацию за 1000 рублей с погашением в 2024 году и выплатами по купона два раза в год по 3% или 30 рублей. Таким образом, Вы будете каждые полгода получать по 30 рублей с этой облигации, а в 2024 году эмитент обязан будет выкупить ее у Вас за 1000 рублей.

Но Вы можете и не ждать 5 лет и продать ее раньше, при этом также получив свои выплаты за все время, что Вы являлись ее владельцем. Эмитенту не важно, кто именно будет владеть его облигациями. Поэтому одна бумага может перепродаваться неограниченное количество раз с учетом накопленного купонного дохода.

Но я бы рекомендовал покупать более краткосрочные облигации со сроком погашения 1-2 года. Как видите, все достаточно просто.

Чтобы узнать какие облигации сейчас представлены в электронном виде, посмотреть их доходность и эмитентов зайдите на сайт rusbonds.ru. Там вы получите наиболее подробную и полную информацию.

В следующей части статьи мы с Вами посмотрим — какие облигации стоит покупать, сколько разных эмитентов должно быть в вашем облигационном портфеле, как правильно разделить между ними свои средства и как повысить доходность Вашего облигационного портфеля до 15-17% годовых.

А у меня на сегодня все. Спасибо вам за внимание. Напишите, пожалуйста, в комментариях, работаете ли Вы с облигациями?

Буду благодарен вам за лайк и репост этой статьи, если она оказалась для вас полезной.

И помните, что инвестирование это просто!

До новых встреч!

Яндекс.Метрика