Как инвестировать в драгоценные металлы через БПИФ? Часть 1.

К драгоценным металлам относится золото, серебро, платина, палладий и тд. На российском рынке представлены биржевые фонды только на золото.

Как определяется стоимость золота?

Золото торгуется на множестве бирж в мире, а основной является Лондонская биржа металлов. Соответственно стоимость этого благородного металла определяется в результате торгов и баланса спроса и предложения.

Стоит сказать, что основная торговля сейчас идет «бумажным золотом» и мировой рынок может ждать много неприятностей в случае проблем с поставками физического металла, но это совсем другая история

Какая стоимость золота сейчас?

На данный момент стоимость составляет 2434$ за тройскую унцию (31,1 грамма). Стоимость грамма чистого золота около 80 долларов или 6800 рублей.

Если хотите посчитать сколько стоит грамм ювелирного изделия из 585 пробы, то умножайте 6800 на 0,585 и получите стоимость золотого лома.

Какие прогнозы по стоимости золота на 2024-2025 год?

Аналитики Goldman Sachs по-прежнему ожидают повышения цен на золото до $2700 за унцию к 2025 году. JPMorgan в свою очередь видят потенциал для подорожания золота до $2,5 тысячи за унцию в 2024 году. То есть, к текущей стоимости это всего лишь 10%.

Золото исторически уступает по доходности акциям и облигациям, но при росте недоверия к мировой финансовой системе может продемонстрировать неплохой рост. За последние 10 лет золото подорожало в два раза в долларах и в три раза в рублях. В инвестиционном портфеле стот выделить порядка 10% объема на инвестиции связанные с драгоценными металлами для валютной диверсификации и страховки от кризисных явлений.

Какие существуют способы инвестирования в золото на российском рынке?

1. Покупка БПИФ на золото - TGLD, SBGD и др. Наиболее эффективный способ, о котором расскажу подробнее.

2. Акции золотодобывающих компаний - «Полюс золото», «Селигдар» и др. Способ неплохой, в портфеле есть несколько золотодобывающих компаний. Есть условное и достаточно грубое правило: если золото растет на 2%, то акции золотодобытчиков растут на 4% в среднем. Но есть и риски связанные с ведением бизнеса компанией. Например, «Полиметалл» акции которого снизились в разы и он на пути к делистингу. «Петропавловск» покинувший Московскую биржу после череды проблем.

3. Физический металл. Инвестиционные монеты из золота и серебра. Разница между покупкой и продажей составляет 10-15% и данный способ подходит даже не для долгосрочных инвестиций, а долгосрочных сбережений на уровне инфляции. Также есть возможность приобретать золотые слитки разной граммовки, но возможна проблема с уплатой НДС.

4. Фьючерсы на золото и серебро. Не инвестиционный, а более спекулятивный инструмент.

5. Обезличенные металлические счета (ОМС). Минусы: большой спред (разница между покупкой и продажей) в районе 10%.

6. Ювелирные изделия из золота. Самый плохой способ. Он возможен только по цене золотого лома, так как в ювелирных изделиях зашита прибыль продавцов, художественная ценность и т.д.