21 мая 2017
ИНВЕСТИЦИИ В ЗОЛОТО: НАДЕЖНО, НО ЭФФЕКТИВНО ЛИ?
Сегодня поговорим о золоте как инвестиционном активе. Веками золото считалось надежным вложением, не подверженным экономическим и политическим рискам. Стереотипы о золоте, как об активе, постоянно растущем в цене, до сих пор популярны в среде непрофессионалов.
Если вы задумались, куда можно выгодно и надежно вложить свои средства, то идея купить золото может выглядеть вполне обоснованной. Возможно, в долгосрочном периоде все выглядит привлекательно. Однако, последние годы динамика цен на золото не радует инвесторов, показав снижение на треть за последние пять лет.
Если вы задумались, куда можно выгодно и надежно вложить свои средства, то идея купить золото может выглядеть вполне обоснованной. Возможно, в долгосрочном периоде все выглядит привлекательно. Однако, последние годы динамика цен на золото не радует инвесторов, показав снижение на треть за последние пять лет.
Почему покупают золото
Несмотря на это, золото не теряет актуальности в качестве актива для накопления средств. Особенно ярко оно выступает в этой роли в периоды экономических кризисов. Люди пытаются спасти сбережения, которые в такое время стремительно дешевеют, поэтому активно скупают золото.
Несмотря на это, золото не теряет актуальности в качестве актива для накопления средств. Особенно ярко оно выступает в этой роли в периоды экономических кризисов. Люди пытаются спасти сбережения, которые в такое время стремительно дешевеют, поэтому активно скупают золото.
Но золото тут не уникально. Вместе с ним население скупает валюту, товары длительного пользования и все, что может помочь “спасти деньги от инфляции”. Отмечу, что во время кризиса рост спроса (значит, и цена) на золото вызван исключительно паническими настроениями. В этом случае золото выступает з инструментов спасения сбережений, хранящихся в национальной валюте, не более.
Если рассматривать периоды стабильности и роста, то спрос на золото среди инвесторов уменьшается. Люди предпочитают вкладывать в другие, быстрорастущие биржевые активы. И на это имеется много причин. Рассмотрим их позже, а пока я постараюсь пояснить, что так влечет инвесторов, делающих ставку на золото.
Аргумент тут один — стабильность, вернее, надежность. Пожалуй, золото является самым консервативным активом. Именно ему обязан своим появлением всеобщий эквивалент — деньги. Можно говорить о других примерах, на пример денег, например, о ракушках в отдельных обособленных племенах, но в сознании людей прочно засела тождество денег и золота. Исходя из того, что количество добытого и находящегося в недрах золота ограничено, а спрос на него растет, в долгосрочной перспективе стоит ожидать только повышения цены. Наукоемкая и ювелирная промышленность, фармакология, медицина и прочие отрасли используют золото. Значит, золото — определенно очень и очень надежный актив.
Правда, спрос на него нестабилен. Причина не столько в настроениях и ожиданиях населения, скупающего и продающего золото, сколько в промышленном спросе и манипуляциях государств своим золотовалютным запасом. И это не единственный фактор, делающий золото не самым лучшим инвестиционным активом. Рассмотрим все доводы по порядку.
Если рассматривать периоды стабильности и роста, то спрос на золото среди инвесторов уменьшается. Люди предпочитают вкладывать в другие, быстрорастущие биржевые активы. И на это имеется много причин. Рассмотрим их позже, а пока я постараюсь пояснить, что так влечет инвесторов, делающих ставку на золото.
Аргумент тут один — стабильность, вернее, надежность. Пожалуй, золото является самым консервативным активом. Именно ему обязан своим появлением всеобщий эквивалент — деньги. Можно говорить о других примерах, на пример денег, например, о ракушках в отдельных обособленных племенах, но в сознании людей прочно засела тождество денег и золота. Исходя из того, что количество добытого и находящегося в недрах золота ограничено, а спрос на него растет, в долгосрочной перспективе стоит ожидать только повышения цены. Наукоемкая и ювелирная промышленность, фармакология, медицина и прочие отрасли используют золото. Значит, золото — определенно очень и очень надежный актив.
Правда, спрос на него нестабилен. Причина не столько в настроениях и ожиданиях населения, скупающего и продающего золото, сколько в промышленном спросе и манипуляциях государств своим золотовалютным запасом. И это не единственный фактор, делающий золото не самым лучшим инвестиционным активом. Рассмотрим все доводы по порядку.
Продать золото тяжелее, чем купить
Да, золото свободно торгуется на бирже, но обычным гражданам продать его достаточно сложно. В банковских отделениях, где торгуют ценными металлами, вы можете свободно приобрести банковские золотые слитки. Но когда появится желание его продать, сделать это будет затруднительно.
Да, золото свободно торгуется на бирже, но обычным гражданам продать его достаточно сложно. В банковских отделениях, где торгуют ценными металлами, вы можете свободно приобрести банковские золотые слитки. Но когда появится желание его продать, сделать это будет затруднительно.
Только центральные офисы, да при этом еще только крупных банков, занимаются покупкой банковского золота. Это не заговор и не злой умысел. Просто для проверки подлинности золотых слитков необходимы квалифицированные специалисты и достаточно дорогое оборудование. Поэтому в маленьких городах продать золото без существенных потерь практически невозможно.
Большая разница между ценой покупки и продажи
Маржа между ценами покупки и продажи золота намного выше, чем при валютных операциях или при проведении биржевых сделок. Разница между ценами, по которым покупают и продают золотые слитки, может составлять до 20%. Инвестиционные монеты при продаже могут потерять до половины цены. В итоге покупатель сильно переплачивает при покупке, а потом много теряет при продаже. Если купить золотые слитки (даже не изделия!) и отнести их в ломбард, потери составят 40-50%.
Операции с золотом обычно облагаются налогами
Кроме большой маржи при купле-продаже, можно потерять деньги на налогах. В большинстве стран при покупке золота уплачивается НДС, при реализации же продавец платит налог на доходы. Если вы все же решились покупать золото, уточните сразу особенности налогообложения в вашей стране. Не исключено, что вы решите инвестировать в другие активы.
Более того, даже если сегодня налогов нет, то они могут запросто появиться к тому моменту, как вы надумаете продать золотые слитки или изделия.
Неравномерная цена за грамм
Цена грамма золотой монеты или банковского слитка зависит от их веса. Минимальная цена, как вы, наверное, уже догадались, у килограммовых слитков, а максимальная — у слитков весом 1 грамм. Чем скромнее инвестиция, тем менее она выгодна.
Большая разница между ценой покупки и продажи
Маржа между ценами покупки и продажи золота намного выше, чем при валютных операциях или при проведении биржевых сделок. Разница между ценами, по которым покупают и продают золотые слитки, может составлять до 20%. Инвестиционные монеты при продаже могут потерять до половины цены. В итоге покупатель сильно переплачивает при покупке, а потом много теряет при продаже. Если купить золотые слитки (даже не изделия!) и отнести их в ломбард, потери составят 40-50%.
Операции с золотом обычно облагаются налогами
Кроме большой маржи при купле-продаже, можно потерять деньги на налогах. В большинстве стран при покупке золота уплачивается НДС, при реализации же продавец платит налог на доходы. Если вы все же решились покупать золото, уточните сразу особенности налогообложения в вашей стране. Не исключено, что вы решите инвестировать в другие активы.
Более того, даже если сегодня налогов нет, то они могут запросто появиться к тому моменту, как вы надумаете продать золотые слитки или изделия.
Неравномерная цена за грамм
Цена грамма золотой монеты или банковского слитка зависит от их веса. Минимальная цена, как вы, наверное, уже догадались, у килограммовых слитков, а максимальная — у слитков весом 1 грамм. Чем скромнее инвестиция, тем менее она выгодна.
Приходите на БЕСПЛАТНЫЙ мастер-класс, где мы разбираем примеры трёх инвест. портфелей на разные стартовые капиталы: 10, 50, 300 тыс рублей
Есть небольшие накопления, но не знаете с чего начать?
бесплатно
СТАРТ: СЕГОДНЯ, 20.00 МСК
Мастер-класс «Начинающий инвестор»
за 1.5 часа вы узнаете
МАСТЕР-КЛАСС
ФЕДОРА СИДОРОВА
Этот мастер-класс про классические и эффективные способы, как начать зарабатывать на инвестициях. Без сомнительных фондов, вложений больших денег и сложных действий. Наглядно увидите, куда и как вкладывать деньги, чтобы через несколько лет они приносили в 2 -5 -7 раз больше. А уже после решите — подходит вам или нет
Узнаете, с чего начать инвестирование, даже если сейчас вы в нем полный ноль
Возьмете свои доходы и расходы под контроль, пропишите план действий на 5 лет вперед
Сделаете первый шаг к формированию инвестиционного портфеля, даже если в кошельке сейчас только 5000 руб
Увидите разборы ситуаций других людей, начинавших с абсолютно разных сумм
Увидите прямо на трансляции, как работает инвестирование и насколько оно подходит вам
Как начать откладывать по 5000 руб сегодня и превратить их в сотни тысяч рублей уже через год благодаря пошаговой системе
Даже слиток весом 100 грамм не каждому по карману, зато при продаже за грамм маленького слитка заплатят как за грамм большого. Это влечет дополнительные потери.
Непредсказуемость динамики цен на золото
Прогнозировать цены на золото намного сложнее, чем на валюту или акции компаний. В 2008 году, а затем в 2011, эксперты почти единогласно предсказывали дальнейший взрывной рост цен на золото, аргументируя это растущим спросом и ограниченностью предложения. В результате, как мы видим, за последнюю пятилетку золото “просело” больше, чем на треть.Как видим, та самая “психологическая отметка” в 2 тысячи долларов за унцию, о которой говорили эксперты, не только не пройдена, но и стала намного дальше.
Если вас интересует динамика цен на золото за последние годы, можете посмотреть ее здесь: http://www.metaltorg.ru/cources/precious/
Непредсказуемость динамики цен на золото
Прогнозировать цены на золото намного сложнее, чем на валюту или акции компаний. В 2008 году, а затем в 2011, эксперты почти единогласно предсказывали дальнейший взрывной рост цен на золото, аргументируя это растущим спросом и ограниченностью предложения. В результате, как мы видим, за последнюю пятилетку золото “просело” больше, чем на треть.Как видим, та самая “психологическая отметка” в 2 тысячи долларов за унцию, о которой говорили эксперты, не только не пройдена, но и стала намного дальше.
Если вас интересует динамика цен на золото за последние годы, можете посмотреть ее здесь: http://www.metaltorg.ru/cources/precious/
Стоит ли инвестировать в золото
Рассматривать ювелирные изделия (и даже “металлические счета” в банках) в качестве эффективного краткосрочного актива просто не стоит. Золото — это актив, который надо отложить в сейф на долгие годы и не трогать. Если продавать его быстро, то сделка гарантированно принесет только потери. Хотите хранить сбережения в золоте? Тогда я советую следующее: перевести в золото лишь небольшую часть сбережений;
не продавать его минимум 5, а то и 10 лет.
Рассматривать ювелирные изделия (и даже “металлические счета” в банках) в качестве эффективного краткосрочного актива просто не стоит. Золото — это актив, который надо отложить в сейф на долгие годы и не трогать. Если продавать его быстро, то сделка гарантированно принесет только потери. Хотите хранить сбережения в золоте? Тогда я советую следующее: перевести в золото лишь небольшую часть сбережений;
не продавать его минимум 5, а то и 10 лет.
“
Таким образом вы получите надежные сбережения “на черный день”, но никак не инструмент быстрого спекулятивного заработка на росте цены. В более краткосрочной перспективе выгоднее использовать валютные сбережения.