Как оценивать инвестиционные проекты

Если человек собирается вложить во что-то деньги, ему, разумеется, хочется узнать, какую прибыль это даст. Но когда речь идёт об инвестиционных проектах, подчас бывает крайне непросто сказать, сколько получит инвестор после их реализации.

Всё, что можно сделать в такой ситуации — спрогнозировать некоторые события и исходя из этого предположить, окупятся вложенные деньги, или нет. Самое пристальное внимание инвестор должен уделить разным факторам, вносящим неопределённость. Влияние таких факторов в хорошем инвестиционном проекте должно быть минимально. Проще говоря, опытные инвесторы никогда не вкладываются в слишком рискованные проекты.

Оценка проекта всегда начинается со сбора информации. Инвестор читает всё, что есть в СМИ об этом проекте. Собрав как можно больше данных, инвестор пытается понять, могут ли акции выбранной компании в ближайшее время упасть, или наоборот, есть все предпосылки для их роста. Если предпосылки имеются, то как скоро это произойдёт? Другими словами, какими должны быть вложения — долгосрочными или краткосрочными? Есть проекты, которые способны дать прибыль уже через три-четыре месяца. А есть проекты, которые могут развиваться годами, но зато потом они смогут принести терпеливому инвестору большой доход. На этапе сбора информации нелишней будет и консультация опытных финансовых аналитиков (если таковые найдутся, конечно).

Далее идёт вторая ступень, на которой надо попробовать спрогнозировать прибыль. Если ещё на этапе сбора информации инвестору стало ясно, что выгоды в проекте нет, от него следует отказаться. А если вложение в проект показалось оправданным, тогда можно подумать о реальных цифрах. В век интернета не составит труда найти отзывы тех, кто уже вложился в проект. Более того, можно связаться с конкретными инвесторами и узнать, какую прибыль они с этого получают (хотя бы примерно). Узнав эти цифры и соотнеся их с размерами своего вклада, уже можно прикинуть размеры собственного дохода. И если ожидаемый доход покажется слишком скромным — от вложений можно отказаться.

Теперь пришла пора оценивать риски. Всё просто: даже если проект кажется успешным и по всем показателям выходит, что прибыль практически гарантирована, быть в этом уверенным на 100% нельзя. Мировая экономика непрерывно меняется, и в ней периодически случаются потрясения. В результате даже самая успешная компания в какой-то момент может остановиться в своём развитии, а через некоторое время начнётся спад. И инвестору никогда нельзя забывать об этом моменте. Да, ещё не факт, что опасения инвестора оправдаются. Да, инвестору вряд ли удастся предсказать все финансовые катаклизмы и убытки, которые будут с ними связаны. Тем не менее, инвестор может получить некоторые приблизительные данные, дающие возможность прикинуть степень потенциального риска. И если выбранная компания чрезвычайно уязвима перед финансовыми потрясениями, от инвестирования в неё лучше отказаться.

И наконец, выбранный проект следует сравнить с другими, аналогичными начинаниями.

Просто для того, чтобы определить: действительно ли выбранный проект — лучший в своём сегменте рынка? Может быть, у инвестора есть возможность получить больше денег, просто он об этом не знает? Чтобы ответить на эти вопросы, опытные инвесторы всегда анализируют не один, а несколько проектов одновременно. Это даёт им возможность не только вкладываться в акции наиболее надёжных компаний, потенциальный риск в которых стремится к минимуму, но ещё и выбрать из этих компаний самую выгодную.

Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию