ИНВЕСТИЦИИ В ДЕПОЗИТЫ: ПРЕИМУЩЕСТВА, КРИТЕРИИ ВЫБОРА И РИСКИ

Сегодня я расскажу о банковском депозите — самых популярных, надежных и проверенных инвестициях. Если вы ищете надежный источник пассивного инвестиционного дохода, то вряд ли можно посоветовать что-либо более доступное, чем вложения денег в банк под процент.

Своей популярностью депозиты обязаны тому, что люди в большинстве своем имеют консервативные взгляды относительно денег и инвестиций. Кроме этого, такой способ сохранить и приумножить сбережения имеет немало преимуществ в сравнении с другими финансовыми инструментами.

Единственный существенный недостаток депозита — низкая доходность. В отдельных случаях проценты по банковским вкладам даже не перекрывают инфляцию. Тем не менее они очень популярны среди населения. Банковские вклады имеют явный перевес в сравнении с другими вложениями. По крайней мере, такая ситуация наблюдается в странах СНГ.

Отмечу, что доходность по вкладам отставала от инфляции лишь во времена кризиса. Поэтому можно сказать, что депозит — удобный, хотя не очень высокодоходный инвестиционный инструмент. И если рассматривать накопления в национальной валюте, то я бы советовал держать их на депозите, а не “под подушкой”.

Вкладчиков обычно мало волнует состояние и стабильность финансовой системы страны. Их интересуют надежность банка и размер ставки по депозитам. Если с последними все понятно, то при выборе банка нужно учесть множество критериев.

Я уже упоминал тот факт, что большинство населения всем прочим инвестициям предпочитает депозиты. Такой перекос ставит под угрозу благополучие экономики и, соответственно, существование всей банковской системы. Если же последняя рухнет, то никакие фонды гарантирования вкладов и прочие институции, призванные защитить вкладчиков, не помогут. В страховых фондах попросту нет таких денег, чтобы расплатиться по депозитам в случае коллапса банковской системы. Действия же последней в некоторой степени провоцируют подобный сценарий. Все дело в перекосе кредитования: в СНГ банки предпочитают потребительское кредитование вложениям в реальный сектор экономики.

Это связано с двумя причинами: ставки по потребительским кредитам выше, то есть, они выгоднее банку; при выдаче множества небольших кредитов риск ниже.

Как я заметил, последний тезис нуждается в пояснении. Допустим, банк выдает миллион долларов кредитов. Если он выдаст 1000 кредитов по 1000 долларов, вероятность их невозврата меньше, чем вероятность того, что единственное предприятие, получившее миллион долларов, обанкротится. Отмечу, что речь идет о беззалоговом кредитовании — потребительских кредитах и овердрафтах. Если же кредитор (гражданин или юрлицо) предоставляет залог, надежность возврата кредита сильно возрастает.

Кроме того, отсутствие (или недостаток) прямого инвестирования предприятий через другие финансовые инструменты вынуждает реальный сектор экономики брать банковские займы, обросшие ссудным процентом. Таким образом часть прибыли реального сектора перераспределяется в банковский, что снижает возможности и конкурентоспособность производителей.

Предпосылки негативного развития ситуации уже имеются. Последние годы все больше банков теряют лицензии или банкротятся, а оставшиеся все дальше отходят от кредитования реальной экономики. О том, сколько банков были лишены лицензии в России, вы можете прочитать на Википедии: Список банков, лишённых лицензии в 2016 году (Россия).

Растущие проблемы с ликвидностью, пока не критичные. Но если в теперешней ситуации хоть у одного системного банка начнутся проблемы с выдачей депозитов, это может вызвать цепную реакцию. Вот такую проблему несет в себе перекос инвестиций в пользу депозитов, а не прямых вложений в предпринимательство.

Подчеркну, что описанные мной негативные последствия могут воплотиться в жизнь лишь при самом неблагоприятном развитии событий. И даже в этом случае вместе с депозитами обесценятся многие другие инвестиционные активы. Просто вы должны понимать, что при открытии депозита надо не только уделять внимание надежности конкретного банка, но и присмотреться к уровню стабильности финансовой системы в целом. В противном случае ваши сбережения не спасет никакой страховой фонд.

В кризисные времена банки и депозиты — далеко не лучший объект для вложений. Гораздо спокойнее, когда в подобной ситуации сбережения вложены в наличную валюту или в валютный вклад в банке страны со стабильной экономикой.