Как инвестировать в акции? Часть 2.

Сначала напомню, что акция — это ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов.

То есть, простыми словами, покупка акции компании — это покупка доли бизнеса. Фактически Вы становитесь совладельцем бизнеса со всеми вытекающими отсюда плюсами и минусами.

Итак. Всех нас интересует самый важный вопрос — «Как мы можем получить доход при работе с акциями?»

Существуют два способа получения дохода:

Первый способ — это дивидендный доход. Если Вы владеете акциями какой либо компании, то фактически Вы являетесь ее совладельцем и имеете право на получение части прибыли это компании. Эта выплата и называется дивидендами. Дивиденды могут выплачиваться один раз или несколько раз в год.

Подробнее о дивидендном способе получения дохода Вы можете прочитать по ссылкам:

Как сформировать дивидендный портфель с доходностью от 12% годовых? Часть 1.

Как сформировать дивидендный портфель с доходностью от 12% годовых? Часть 2.

Второй способ — спекулятивный доход. Покупаете акции дешевле — продаете дороже, разница в покупке и продаже и будет Вашей прибылью.

И как Вы понимаете, главный вопрос, который встает перед любым инвестором, звучит так:

«Какие акции можно купить дешевле и продать дороже?»

Давайте попробуем разобраться в этом вопросе.

Для того, чтобы найти недооцененные акции, в инвестировании существует два типа инвестиционного анализа:

1) Технический анализ

2) Фундаментальный анализ

И Вас наверняка интересует вопрос — «Какой тип инвестиционного анализа лучше?»

Чтобы ответить на этот вопрос, я предлагаю рассмотреть двух известных представителей каждого из типов инвестиционного анализа и посмотреть на доходность их инвестиций.

Первый — Джим Роджерс.

В своей работе он использует исключительно фундаментальный анализ. В 1970-х годах он, вместе с Джорджем Соросом, руководил фондом «The Quantum Fund». За 30 лет существования фонда его стоимость росла, в среднем, более чем на 30% в год. Это феноменальный результат по сравнению с другими фондами, индексом S&P 500 и тем более, доходностью валютного банковского депозита, которая составляет 2-3% годовых.

Второй — Мартин Шварц.

Он также является управляющий фондом, но использует в своей работе исключительно технический анализ. Результаты показали, что за предыдущие 10 лет фонду, в среднем, удавалось достигать роста 25% в год.

Как мы видим, результаты применения разных типов инвестиционного анализа примерно одинаковые, и мы пока не можем однозначно выбрать какой-то из них.

Поэтому нам придется разобраться, что-же из себя представляет каждый из этих типов инвестиционного анализа.

Предлагаю начать с фундаментального анализа.

1) Фундаментальный анализ акций основан на изучении деятельности предприятия и его финансовых показателей. Мы анализируем тот актив, в который инвестируем.

Начнем с примера. Представьте, что у Вас есть 200 000 рублей и Вы хотите их выгодно вложить. И тут Вы узнаете, что в Вашем дворе продается 20% продуктового магазина, как раз за 200 000 рублей.

Какой финансовый показатель, Вы узнаете у владельца в самую первую очередь?

1.Ежемесячный объем продаж

2.Стоимость складского остатка

3.Ежемесячную чистую прибыль

4.Ежемесячные расходы

5.Размер кредитов и обязательств

6.Среднее количество клиентов в день

Скорее всего, в первую очередь, Вы узнаете чистую прибыль этого магазина, чтобы оценить срок, через который Ваши вложения окупятся.

Поэтому в фундаментальном анализе чистая прибыль компании и динамика ее изменения являются одними из важнейших финансовых показателей. Никакой другой показатель не расскажет нам лучше об эффективности ведения данного бизнеса.

Например, если Вы захотите купить готовый бизнес, то в объявлении о его продаже, Вы увидите данный финансовый показатель.

Это все конечно хорошо, но как Вы сможете узнать чистую прибыль и динамику ее изменения, например, компании Apple?

Все достаточно просто. На специальных сайтах (например, investing.com) вы можете увидеть эти и другие данные из финансовых отчетов компании в удобной форме.

Например, на скрине ниже, Вы видите годовые обороты компании Apple и ее чистую прибыль.

Как Вы видите, за последние три года общий доход и чистая прибыль компании Apple растут и финансовое состояние компании более чем хорошее.

Естественно, фундаментальный анализ строится не только на показателе чистой прибыли и динамики ее изменения. Этих показателей достаточно много и по основным из них, я обязательно напишу отдельную статью.

Поэтому, фундаментальный анализ нам должен ответить на вопрос: «Акции какой компании стоит покупать?»

Надеюсь, что мне слегка удалось приоткрыть завесу над таким сложным и пугающим термином как «Фундаментальный анализ» 🙂

2) Второй тип инвестиционного анализа — это технический анализ.

В отличии от фундаментального анализа, в основе технического анализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок и, соответственно, поведение других инвесторов (трейдеров).

В техническом анализе мы изучаем поведение других инвесторов. Вы можете это сделать по графику того актива, который Вы анализируете.

«Что же нам надо понять из этого графика?» — спросите меня Вы.

Так как мы с Вами занимаемся долгосрочными инвестициями, то, используя технический анализ, нам необходимо найти лучшую точку входа в акцию. Если сказать ещё проще, то технический анализ, в нашем случае, должен отвечать на вопрос: «Когда покупать? Сегодня, завтра или лучше подождать недельку другую?»

Например, на графике ниже вы видите ценовой канал, в котором движется цена акции и можете примерно определить точку, в которой данный актив будет стоить дешевле.

Согласитесь, если Вы выбрали акцию, в которую хотите инвестировать, то лучше приобрести ее дешевле, чем дороже.

Естественно, что и технический анализ не ограничивается только определением точки входа на восходящем тренде, но данная статья и так получилась достаточно длинной, поэтому продолжение темы технического анализа акций будет разобрано в следующих статьях.

А я предлагаю подвести итог и определиться со стратегией долгосрочного инвестирования в акции. Итак, наша стратегия:

1.Фундаментальный анализ – что покупать.

2.Технический анализ – когда покупать.

На этом мы завершим данную статью и продолжим данную тему уже в отдельных статьях, посвященных фундаментальному и техническому анализу.

Заранее предупреждаю, что данная статья ориентирована на новичков в инвестировании, и я специально не заострял внимание на некоторых нюансах, чтобы не вносить путаницу в и так сложные вопросы 🙂

Буду благодарен вам за лайк и репост этой статьи, если она оказалась для Вас полезной.

Федор.

Яндекс.Метрика