09 апреля 2021
ГАЛОПОМ ПО ОБЛИГАЦИЯМ: ЧТО ЭТО ТАКОЕ, ЗАЧЕМ НУЖНЫ ИНВЕСТОРУ И НА ЧТО СМОТРЕТЬ ПЕРЕД ПОКУПКОЙ
Облигация (от лат. obligatio, обязательство) — это ценная бумага. Но не простая, а долговая. Покупая облигацию, вы по сути даёте кому-то в долг, а взамен получаете проценты.
Вот простой пример: ваш друг хочет открыть бизнес. Он берёт деньги у вас в долг. Друг даёт вам расписку, в которой гарантирует вернуть займ через год и ещё заплатить 5% от суммы долга сверху. Эта расписка — и есть облигация.
Облигации делят на:
— Государственные (ОФЗ). Их выпускает Правительство РФ, чтобы получить деньги под свои нужды.
— Муниципальные. Какой-то город, регион или другой субъект может выпустить облигации.
— Корпоративные. Это облигации, которые выпускают компании.
Кстати, а что с доходностью? Средняя доходность облигаций зависит от того, кто её выпустил. У государственных облигаций рисков меньше, но и доходность тоже меньше. Например, у ОФЗ 26205 доходность составляет 4,7%. У корпоративных облигаций рисков больше, но и доходность выше. Облигация «Роснефти» принесёт вам 6% годовых.
Как купить облигации? Достаточно открыть приложение брокера, найти интересующую вас облигацию и нажать «купить». А вот на что обратить внимание и где искать информацию перед покупкой, расскажу подробнее.
Какие характеристики есть у облигаций
— Номинал. Это стоимость облигации, установленная при её выпуске. Обычно это ₽1000 для российских облигаций.
— Рыночная цена облигаций — по какой цене она продаётся. Облигация может стоить как больше номинала, так и меньше. Зависит от настроений инвесторов на рынке или же отношения к конкретной облигации.
Вот простой пример: ваш друг хочет открыть бизнес. Он берёт деньги у вас в долг. Друг даёт вам расписку, в которой гарантирует вернуть займ через год и ещё заплатить 5% от суммы долга сверху. Эта расписка — и есть облигация.
Облигации делят на:
— Государственные (ОФЗ). Их выпускает Правительство РФ, чтобы получить деньги под свои нужды.
— Муниципальные. Какой-то город, регион или другой субъект может выпустить облигации.
— Корпоративные. Это облигации, которые выпускают компании.
Кстати, а что с доходностью? Средняя доходность облигаций зависит от того, кто её выпустил. У государственных облигаций рисков меньше, но и доходность тоже меньше. Например, у ОФЗ 26205 доходность составляет 4,7%. У корпоративных облигаций рисков больше, но и доходность выше. Облигация «Роснефти» принесёт вам 6% годовых.
Как купить облигации? Достаточно открыть приложение брокера, найти интересующую вас облигацию и нажать «купить». А вот на что обратить внимание и где искать информацию перед покупкой, расскажу подробнее.
Какие характеристики есть у облигаций
— Номинал. Это стоимость облигации, установленная при её выпуске. Обычно это ₽1000 для российских облигаций.
— Рыночная цена облигаций — по какой цене она продаётся. Облигация может стоить как больше номинала, так и меньше. Зависит от настроений инвесторов на рынке или же отношения к конкретной облигации.
Важный момент: когда эмитент будет возвращать вам долг, он вернёт номинальную стоимость. Если вы купили облигацию за ₽900, но ее номинальная стоимость ₽1000, то вам вернут ₽1000. Тоже самое, если вы купили облигацию за ₽1100.
— Размер купона. Это сумма, которую вам будет платить эмитент за то, что вы купили облигацию. Она пишется в процентах и привязана к номиналу. Например, если у облигации номинал ₽1000, а купон 10% годовых, то вы будете получать ₽100 ежегодно до тех пор, пока эмитент не погасит облигацию.
— Дата погашения. Это день, когда эмитент вернёт вам номинал облигации.
— Частота выплат, или как часто вы будете получать купон по облигации. Если несколько раз в год, то размер купона делится на равные доли.
— Накопленный купонный доход (НКД). Если инвестор продает облигацию до получения очередного купона, то следующий покупатель бумаги заплатит продавцу сумму неполученного купона. Например, вы купили бумагу за ₽1000 с доходностью 8% годовых и выплатой 2 раза в год. Прошло полгода, вы получили первый купон ₽40. Но за 1 месяц до выплаты второго решили продать её.
— Дата погашения. Это день, когда эмитент вернёт вам номинал облигации.
— Частота выплат, или как часто вы будете получать купон по облигации. Если несколько раз в год, то размер купона делится на равные доли.
— Накопленный купонный доход (НКД). Если инвестор продает облигацию до получения очередного купона, то следующий покупатель бумаги заплатит продавцу сумму неполученного купона. Например, вы купили бумагу за ₽1000 с доходностью 8% годовых и выплатой 2 раза в год. Прошло полгода, вы получили первый купон ₽40. Но за 1 месяц до выплаты второго решили продать её.
Тогда покупатель заплатит вам:
- 1Рыночную стоимость бумаги.
- 2Накопленный купонный доход за 5 месяцев владения бумагой с момента получения купона. В нашем примере это около ₽30.
Это считается автоматически. При покупке брокер приплюсует накопленный доход к рыночной цене облигации.
Все эти данные можно найти вот здесь: https://www.rusbonds.ru/srch_simple.asp
Приходите на БЕСПЛАТНЫЙ мастер-класс, где мы разбираем примеры трёх инвест. портфелей на разные стартовые капиталы: 10, 50, 300 тыс рублей
Есть небольшие накопления, но не знаете, с чего начать?
бесплатно
СТАРТ: СЕГОДНЯ, 20.00 МСК
Мастер-класс «Начинающий инвестор»
за 1.5 часа вы узнаете
МАСТЕР-КЛАСС
ФЕДОРА СИДОРОВА
Этот мастер-класс про классические и эффективные способы, как начать зарабатывать на инвестициях. Без сомнительных фондов, вложений больших денег и сложных действий. Наглядно увидите, куда и как вкладывать деньги, чтобы через несколько лет они приносили в 2 -5 -7 раз больше. А уже после решите — подходит вам или нет
Узнаете, с чего начать инвестирование, даже если сейчас вы в нем полный ноль
Возьмёте свои доходы и расходы под контроль, пропишите план действий на 5 лет вперед
Сделаете первый шаг к формированию инвестиционного портфеля, даже если в кошельке сейчас только 5000 руб
Увидите разборы ситуаций других людей, начинавших с абсолютно разных сумм
Увидите прямо на трансляции, как работает инвестирование и насколько оно подходит вам
Как начать откладывать по 5000 руб сегодня и превратить их в сотни тысяч рублей уже через год благодаря пошаговой системе
Есть ли риски?
Да, облигации хоть и считаются надёжным способом инвестирования, полностью рисков не лишены:
— Риск дефолта. Компания может обанкротиться и не вернуть деньги инвесторам. Крайний случай, но такое бывает.
— Риск пересмотра условий. Если эмитент понимает, что он не может выполнить взятые обязательства, он может поменять срок погашения, размер купонного дохода, срок и периодичность выплат.
— Риск, что покупатель не найдётся. Иногда облигацию трудно продать — просто нет желающих её купить. Обычно такое случается, если у эмитента какие-то проблемы.
— Инфляционный риск — риск, что инфляция обгонит доходность по облигации. Получается, вы не приумножите ваш реальный капитал, а потеряете его часть. Ведь завтра вы сможете купить на него меньше, чем сегодня.
ОФЗ считаются самыми надёжными облигациями, потому что риск, что государство обанкротится, минимален.
Взвесим все плюсы и минусы
Плюсы:
➕ Высокая надёжность.
➕ Перед покупкой вы заранее знаете размер купонов.
➕ Можно подобрать облигацию с фиксированной выплатой по купонам.
➕ Достаточно простой вход — можно покупать всего от 1000 рублей.
➕ Есть варианты вложений как на короткий, так и более долгий срок.
➕ Можно досрочно забрать деньги с сохранением накопленного дохода.
Минусы:
➖ Доходность ниже, чем у акций.
➖ Есть определенный риск у корпоративных облигаций — если компания разорится, можете не получить свои деньги обратно.
➖ Вы не акционер и не принимаете участие в управлении компанией.
Да, облигации хоть и считаются надёжным способом инвестирования, полностью рисков не лишены:
— Риск дефолта. Компания может обанкротиться и не вернуть деньги инвесторам. Крайний случай, но такое бывает.
— Риск пересмотра условий. Если эмитент понимает, что он не может выполнить взятые обязательства, он может поменять срок погашения, размер купонного дохода, срок и периодичность выплат.
— Риск, что покупатель не найдётся. Иногда облигацию трудно продать — просто нет желающих её купить. Обычно такое случается, если у эмитента какие-то проблемы.
— Инфляционный риск — риск, что инфляция обгонит доходность по облигации. Получается, вы не приумножите ваш реальный капитал, а потеряете его часть. Ведь завтра вы сможете купить на него меньше, чем сегодня.
ОФЗ считаются самыми надёжными облигациями, потому что риск, что государство обанкротится, минимален.
Взвесим все плюсы и минусы
Плюсы:
➕ Высокая надёжность.
➕ Перед покупкой вы заранее знаете размер купонов.
➕ Можно подобрать облигацию с фиксированной выплатой по купонам.
➕ Достаточно простой вход — можно покупать всего от 1000 рублей.
➕ Есть варианты вложений как на короткий, так и более долгий срок.
➕ Можно досрочно забрать деньги с сохранением накопленного дохода.
Минусы:
➖ Доходность ниже, чем у акций.
➖ Есть определенный риск у корпоративных облигаций — если компания разорится, можете не получить свои деньги обратно.
➖ Вы не акционер и не принимаете участие в управлении компанией.
“
Плюсов больше, чем минусов. Поэтому считаю, что облигации стоит покупать. Но их доля в портфеле зависит от ваших целей и готовности рисковать.
Например:
1. Если вы не хотите рисковать и предпочитаете получить меньше, но зато гарантированно, то весь или почти весь портфель можно отвести на облигации.
2. Если же вы любите рискнуть и заработать по возможности, то хотя бы 10-15% от портфеля отвести на облигации всё-таки стоит. Их гарантированный доход может перекрыть часть убытков.
А в вашем портфеле есть облигации? Какова их доля?
1. Если вы не хотите рисковать и предпочитаете получить меньше, но зато гарантированно, то весь или почти весь портфель можно отвести на облигации.
2. Если же вы любите рискнуть и заработать по возможности, то хотя бы 10-15% от портфеля отвести на облигации всё-таки стоит. Их гарантированный доход может перекрыть часть убытков.
А в вашем портфеле есть облигации? Какова их доля?