Close
Close
Чтобы задать вопрос прямо в WhatsApp пройдите по ссылке
24 сентября 2015
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК И ЗАЩИТА ВЛОЖЕНИЙ

При анализе рынка ценных бумаг инвесторы рассматривают финансовые показатели компаний за прошлый год и текущий период, пытаясь спрогнозировать будущие изменения. Но финансовый анализ не учитывает инвестиционные риски, которые могут возникнуть у многих компаний. Такие факторы не зависят от прошлого развития предприятия и анализа текущих показателей.

Инвестиционный риск – это вероятность потерять капитал из—за поставленной цели: достигнуть определенной отдачи от вложений. В теории, чем больше риск, тем больше потенциальная норма доходности и выше вероятность потери капитала. Чем дольше рынок движется без коррекции, тем более самоуверенными становятся инвесторы, игнорируя очевидные рыночные риски.
Например, монетарная политика ФРС привела к тому, что доходность европейских десятилетних облигаций снизилась по отношению к облигациям США. Кредиторы в Европе не могут идти в ногу с текущим спросом, а 85 процентов вложений сделано в компании, которые не могут приносить прибыль.
Приходите на БЕСПЛАТНЫЙ мастер-класс, где мы разбираем примеры трёх инвест. портфелей на разные стартовые капиталы: 10, 50, 300 тыс рублей
Есть небольшие накопления, но не знаете с чего начать?
бесплатно
СТАРТ: СЕГОДНЯ, 20.00 МСК
Мастер-класс «Начинающий инвестор»
за 1.5 часа вы узнаете
МАСТЕР-КЛАСС
ФЕДОРА СИДОРОВА
Этот мастер-класс про классические и эффективные способы, как начать зарабатывать на инвестициях. Без сомнительных фондов, вложений больших денег и сложных действий. Наглядно увидите, куда и как вкладывать деньги, чтобы через несколько лет они приносили в 2 -5 -7 раз больше. А уже после решите — подходит вам или нет
Узнаете, с чего начать инвестирование, даже если сейчас вы в нем полный ноль
Возьмете свои доходы и расходы под контроль, пропишите план действий на 5 лет вперед
Сделаете первый шаг к формированию инвестиционного портфеля, даже если в кошельке сейчас только 5000 руб
Увидите разборы ситуаций других людей, начинавших с абсолютно разных сумм
Увидите прямо на трансляции, как работает инвестирование и насколько оно подходит вам
Как начать откладывать по 5000 руб сегодня и превратить их в сотни тысяч рублей уже через год благодаря пошаговой системе
Можно выделить несколько рисков инвестирования – риск эмитента, риск сектора экономики, общеэкономический риск и суверенный риск. Риск эмитента связан с рыночным положением конкретной компании и ее финансовыми возможностями. Этот риск может возникнуть из—за плохого управления, появления сильных конкурентов, снижения спроса на выпускаемую продукцию и других производственных негативных факторов.

Риск сектора экономики может возникнуть, если выбранный сектор начинает стагнировать. Например, мобильная связь привела к упадку проводной связи, а расширение использования возобновляемых источников энергии снизит интерес к нефтегазовой промышленности. Общеэкономические риски возникают при резкой смене базовых экономических показателей (ВВП, спрос, инфляция) и ведет к возникновению кризиса. Самым опасным риском является суверенный риск, так как он связан изменениями в самом государстве. Смена политического руководства или строя, высокий уровень коррупции и массовые беспорядки могу привести к полной потере вложенных средств.

Есть простой способ оценить защищенность своего инвестиционного портфеля от возможных рисков. Это степень диверсификации вложений, которая должна создать баланс между доходом и риском. В условиях современного рынка диверсификация означает максимальное выделение средств (60—70%) на покупку защитных активов, в зависимости от выбранной стратегии и уровня приемлемого риска. Наилучшую защиту портфеля по—прежнему обеспечивают облигации, которые должны быть взяты из различных секторов и международных рынков. Наиболее привлекательными выглядят акции компаний, которые связаны с потребительскими товарами, недвижимостью, связью и энергией. Для оценки волатильности портфеля можно использовать изменение стандартного отклонения (standard deviation provides), но определить будущую коррекцию рынка будет труднее.
История показала, что предсказать краткосрочные движения рынка невозможно, так как на него влияет огромное количество случайных факторов. Глобальные фондовые рынки будут оставаться довольно устойчивыми, благодаря активной работе центральных банков, которые хотят сохранить вложения инвесторов.