09 апреля 2021
ВСЁ САМОЕ ВАЖНОЕ О БИРЖЕВЫХ ФОНДАХ. ЧЕМ ОНИ МОГУТ БЫТЬ ПОЛЕЗНЫ ИНВЕСТОРАМ
Представляю, как сложно новичкам, которые только пришли на биржу. Мало того, что есть акции и облигации со своими заморочками, так ещё и какие-то непонятные БПИФы и ETF… Запутаться можно!
Что такое биржевой фонд?
Это инвестиционный фонд, части которого можно купить на бирже. Управляющие фонда выбирают активы и вкладывают в них деньги, а инвесторы могут купить пропорциональные «кусочки» всех этих активов. Фонд может инвестировать в акции, облигации, даже металлы. Некоторые фонды могут вкладываться даже в сектора экономики или страны.
Простой пример. Биржевой фонд — это пицца, которая состоит из томатов, сыра, огурцов, маслин и так далее. Инвесторы покупают кусок этой пиццы, в котором есть всего по чуть-чуть.
Какие биржевые фонды есть:
1. ETF появились в 90-х годах в США. Создателем первого подобного фонда был Джон Богл. Большинство ETF привязаны к какому-то индексу (корзине ценных бумаг) и следуют за ним.
2. БПИФ — это российский аналог ETF, который работает и подчиняется нашим законам. Появился пару лет назад, и по принципу работы мало чем отличается от ETF.
На момент написания поста на «МосБирже» 16 ETF и 40 БПИФ.
Примеры биржевых фондов и их доходность:
• Сбербанк «Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» (SBCB) — инвестирует в российские еврооблигации. То есть облигации, которые продаются в валюте. Например, там есть еврооблигации Газпрома, Лукойла и Роснефти. За 12 месяцев SBCB вырос на 10%, с ₽1151 до ₽1273.
• Тинькофф «Стратегия вечного портфеля» (TRUR) — фонд, который инвестирует в акции, деньги, краткосрочные и долгосрочные облигации, золото. За 12 месяцев вырос на 11%, с ₽5,1 до ₽5,7.
• Альфа-Капитал «Управляемые облигаци» (AKMB) — покупает российские облигации. Фонд инвестирует как в государственные, так и в корпоративные облигации. AKMB торгуется на рынке с июня 2020, и за это время вырос на 5%, с ₽1,003 до ₽1,06.
• ВТБ «Американский корпоративный долг» (VTBH) — этот БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США. VTBH вырос на 16% за год, с $9,24 до $10,73.
• ETF от компании «FinEx» — FXUS. Вложение в рынок США. В нем более 600 компаний США из самых разных секторов: от энергетики до IT. Этот фонд можно купить за рубли, но так как акции компаний США торгуются в долларах, то при ослаблении рубля вы сможете получить дополнительную доходность. FXUS вырос на 47% за год. Сейчас его стоимость составляет 5 289 рублей.
Что такое биржевой фонд?
Это инвестиционный фонд, части которого можно купить на бирже. Управляющие фонда выбирают активы и вкладывают в них деньги, а инвесторы могут купить пропорциональные «кусочки» всех этих активов. Фонд может инвестировать в акции, облигации, даже металлы. Некоторые фонды могут вкладываться даже в сектора экономики или страны.
Простой пример. Биржевой фонд — это пицца, которая состоит из томатов, сыра, огурцов, маслин и так далее. Инвесторы покупают кусок этой пиццы, в котором есть всего по чуть-чуть.
Какие биржевые фонды есть:
1. ETF появились в 90-х годах в США. Создателем первого подобного фонда был Джон Богл. Большинство ETF привязаны к какому-то индексу (корзине ценных бумаг) и следуют за ним.
2. БПИФ — это российский аналог ETF, который работает и подчиняется нашим законам. Появился пару лет назад, и по принципу работы мало чем отличается от ETF.
На момент написания поста на «МосБирже» 16 ETF и 40 БПИФ.
Примеры биржевых фондов и их доходность:
• Сбербанк «Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» (SBCB) — инвестирует в российские еврооблигации. То есть облигации, которые продаются в валюте. Например, там есть еврооблигации Газпрома, Лукойла и Роснефти. За 12 месяцев SBCB вырос на 10%, с ₽1151 до ₽1273.
• Тинькофф «Стратегия вечного портфеля» (TRUR) — фонд, который инвестирует в акции, деньги, краткосрочные и долгосрочные облигации, золото. За 12 месяцев вырос на 11%, с ₽5,1 до ₽5,7.
• Альфа-Капитал «Управляемые облигаци» (AKMB) — покупает российские облигации. Фонд инвестирует как в государственные, так и в корпоративные облигации. AKMB торгуется на рынке с июня 2020, и за это время вырос на 5%, с ₽1,003 до ₽1,06.
• ВТБ «Американский корпоративный долг» (VTBH) — этот БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США. VTBH вырос на 16% за год, с $9,24 до $10,73.
• ETF от компании «FinEx» — FXUS. Вложение в рынок США. В нем более 600 компаний США из самых разных секторов: от энергетики до IT. Этот фонд можно купить за рубли, но так как акции компаний США торгуются в долларах, то при ослаблении рубля вы сможете получить дополнительную доходность. FXUS вырос на 47% за год. Сейчас его стоимость составляет 5 289 рублей.
Приходите на БЕСПЛАТНЫЙ мастер-класс, где мы разбираем примеры трёх инвест. портфелей на разные стартовые капиталы: 10, 50, 300 тыс рублей
Есть небольшие накопления, но не знаете, с чего начать?
бесплатно
СТАРТ: СЕГОДНЯ, 20.00 МСК
Мастер-класс «Начинающий инвестор»
за 1.5 часа вы узнаете
МАСТЕР-КЛАСС
ФЕДОРА СИДОРОВА
Этот мастер-класс про классические и эффективные способы, как начать зарабатывать на инвестициях. Без сомнительных фондов, вложений больших денег и сложных действий. Наглядно увидите, куда и как вкладывать деньги, чтобы через несколько лет они приносили в 2 -5 -7 раз больше. А уже после решите — подходит вам или нет
Узнаете, с чего начать инвестирование, даже если сейчас вы в нем полный ноль
Возьмёте свои доходы и расходы под контроль, пропишите план действий на 5 лет вперед
Сделаете первый шаг к формированию инвестиционного портфеля, даже если в кошельке сейчас только 5000 руб
Увидите разборы ситуаций других людей, начинавших с абсолютно разных сумм
Увидите прямо на трансляции, как работает инвестирование и насколько оно подходит вам
Как начать откладывать по 5000 руб сегодня и превратить их в сотни тысяч рублей уже через год благодаря пошаговой системе
Плюсы биржевых фондов:
➕ Небольшой порог для входа. Для того чтобы самостоятельно наполнить свой портфель акциями «дорогих» компаний, понадобится не одна тысяча долларов. С фондами можно инвестировать с 1000 рублей и даже меньше.
➕ Низкий риск. Фонды инвестируют (как правило) во многие компании разных отраслей. В портфеле фонда также может быть и определённая доля денежных средств, и золото. За счёт этого фонды лучше защищены от снижения фондовых рынков.
Например, стоимость акций одной компании снизилась, а другой — выросла. В итоге цены на часть фонда остались приблизительно на прежнем уровне. Если бы в портфеле находились акции только нескольких компаний или компаний одного сектора экономики, то снижение их цены сильно бы ударило по всему портфелю.
➕ Простота. Фонд сам следит за тем, чтобы портфель соответствовал индексу или ранее заложенному соотношению активов, чтобы он оставался сбалансированным и не менял своего вида. Если какой-то актив начал расти слишком быстро и портфель фонда начал видоизменяться, то фонд быстро вернет портфель к первоначальному виду.
➕ Возможность покупки и продажи практически в любой момент с понедельника по пятницу.
Недостатки биржевых фондов:
➖ Доходность. Основная причина, по которой инвесторы часто выбирают акции, а не фонды — более низкая доходность. Это обратная сторона надёжности. Если на взлёте стоимости отдельных акций вполне реально удвоить капитал, то в фондах этот рост будет усреднён и зависеть от всей корзины акций или активов фонда. Правда тут есть и плюс — если акция отдельно взятой компании не оправдает Ваших надежд и снизиться в стоимости, то портфель Вам в любом случае принесет среднюю доходность по рынку.
➖ Комиссии. Фонды не работают бесплатно. За свои услуги они берут комиссию до 3% (чаще около 1%). Например, у фонда на еврооблигации SBCB комиссия — 0,8%. Плюс в том, что данная комиссия не берется при покупке или продаже фонда, а равномерно распределена по году.
➖ Дивиденды не выплачиваются. Большинство фондов, доступных через российских брокеров, не платят дивиденды. Если в составе фонда есть дивидендные акции, выплаты по ним направляются на покупку новых активов внутри фонда. Это влияет на стоимость фонда, но для того, чтобы получить деньги на руки, инвестору нужно продать свою долю.
➕ Небольшой порог для входа. Для того чтобы самостоятельно наполнить свой портфель акциями «дорогих» компаний, понадобится не одна тысяча долларов. С фондами можно инвестировать с 1000 рублей и даже меньше.
➕ Низкий риск. Фонды инвестируют (как правило) во многие компании разных отраслей. В портфеле фонда также может быть и определённая доля денежных средств, и золото. За счёт этого фонды лучше защищены от снижения фондовых рынков.
Например, стоимость акций одной компании снизилась, а другой — выросла. В итоге цены на часть фонда остались приблизительно на прежнем уровне. Если бы в портфеле находились акции только нескольких компаний или компаний одного сектора экономики, то снижение их цены сильно бы ударило по всему портфелю.
➕ Простота. Фонд сам следит за тем, чтобы портфель соответствовал индексу или ранее заложенному соотношению активов, чтобы он оставался сбалансированным и не менял своего вида. Если какой-то актив начал расти слишком быстро и портфель фонда начал видоизменяться, то фонд быстро вернет портфель к первоначальному виду.
➕ Возможность покупки и продажи практически в любой момент с понедельника по пятницу.
Недостатки биржевых фондов:
➖ Доходность. Основная причина, по которой инвесторы часто выбирают акции, а не фонды — более низкая доходность. Это обратная сторона надёжности. Если на взлёте стоимости отдельных акций вполне реально удвоить капитал, то в фондах этот рост будет усреднён и зависеть от всей корзины акций или активов фонда. Правда тут есть и плюс — если акция отдельно взятой компании не оправдает Ваших надежд и снизиться в стоимости, то портфель Вам в любом случае принесет среднюю доходность по рынку.
➖ Комиссии. Фонды не работают бесплатно. За свои услуги они берут комиссию до 3% (чаще около 1%). Например, у фонда на еврооблигации SBCB комиссия — 0,8%. Плюс в том, что данная комиссия не берется при покупке или продаже фонда, а равномерно распределена по году.
➖ Дивиденды не выплачиваются. Большинство фондов, доступных через российских брокеров, не платят дивиденды. Если в составе фонда есть дивидендные акции, выплаты по ним направляются на покупку новых активов внутри фонда. Это влияет на стоимость фонда, но для того, чтобы получить деньги на руки, инвестору нужно продать свою долю.
“
Вердикт:
Биржевые фонды мне нравятся из-за баланса между доходностью и риском. Да, недостатки есть, но в целом они подойдут всем желающим и Вы сможете получать пассивный доход не прикладывая к этому значительных усилий по самостоятельному выбору акций. Что выбрать, ETF или БПИФ? Считаю, что ETF лучше, хотя отличия незначительны и необходимо в первую очередь смотреть на состав фонда.
Биржевые фонды мне нравятся из-за баланса между доходностью и риском. Да, недостатки есть, но в целом они подойдут всем желающим и Вы сможете получать пассивный доход не прикладывая к этому значительных усилий по самостоятельному выбору акций. Что выбрать, ETF или БПИФ? Считаю, что ETF лучше, хотя отличия незначительны и необходимо в первую очередь смотреть на состав фонда.
Основные отличия:
- 1Многие БПИФы сами вкладываются в иностранные ETF. Но при этом берут свою комиссию. Зачем переплачивать?
- 2Объёмы торгов по ETF больше, чем у БПИФ. Для нас это означает, что они более ликвидны.
- 3Если у Вас есть статус квалифицированного инвестора или Вы работаете через зарубежного брокера, то Вам будут доступны тысячи ETF торгующиеся на биржах США.
У вас есть в портфеле БПИФы, и если да, то какие?